Le groupe Bank of America (symbole : BAC) est l'un des établissements financiers les plus importants et les plus renommés au monde (la BoA est considérée comme la deuxième banque privée des États-Unis après J.P. Morgan Chase) et joue un rôle prépondérant dans le système financier mondial. Le siège de la banque se trouve à Charlotte, dans l'État américain de Caroline du Nord. Outre les secteurs d'activité « banque privée », « financement des entreprises », « banque globale », la grande banque propose également la « gestion d'actifs » par le biais de sa filiale « Merrill Lynch » (dans le cadre de la consolidation nécessaire, Bank of America (BoA) a repris la banque d'investissement Merrill Lynch, en difficulté dans le cadre de la crise financière mondiale).
La banque sert environ 69 millions de clients dans le monde et est active dans plus de 35 pays. Elle dispose d'un réseau d'environ 3.700 centres de services aux particuliers avec plus de 15.000 distributeurs automatiques de billets. Avec sa plateforme numérique innovante - dont l'application mobile qui compte plus de 58 millions d'utilisateurs - elle fait figure de référence dans le domaine de la technologie financière.
Les rapports annuels des dernières années de Bank of America montrent que le groupe a fait mieux que générer de solides bénéfices. Pour se faire une idée des chiffres d'affaires des années 2021, 2022 et 2023, il convient de se pencher sur le rapport annuel 2023.
Au cours de l'exercice 2021, un chiffre d'affaires (toujours net des charges d'intérêts) de 89,113 milliards de dollars a pu être déclaré, en 2022 94,50 milliards de dollars et en 2023 98,581 milliards de dollars. Les recettes et les frais d'intérêts augmentent considérablement entre 2021 et 2022, et plus encore en 2023, ce qui s'explique principalement par la forte hausse des taux d'intérêt directeurs américains.
Les frais et dépenses d'exploitation (les frais d'intérêts ont déjà été déduits du chiffre d'affaires) ont grimpé de 59,731 milliards de dollars en 2021 à 61,438 milliards de dollars en 2022 et finalement à 65,845 milliards de dollars en 2023. L'EBIT a été indiqué à 33,976 milliards de dollars en 2021, il a baissé à 30,969 milliards de dollars en 2022 et il a également fallu publier une réduction à 28,342 milliards de dollars en 2023. Le bénéfice annuel de 2021 s'élevait à 31,978 milliards de dollars, celui de 2022 à 27,528 milliards de dollars et celui de 2023 à 26,515 milliards de dollars. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de Bank of America (déduction faite des dividendes versés aux actionnaires détenant des actions préférentielles) a été certifié à 30,557 milliards de dollars en 2021, à 26,015 milliards de dollars en 2022 et à 24,866 milliards de dollars en 2023.
Le BPA sur une base entièrement diluée était de 3,57 dollars en 2021, de 3,19 dollars en 2022 et de 3,08 dollars en 2023. Le nombre de titres en circulation (actions ordinaires) sur une base entièrement diluée a été réduit de 8,558 milliards en 2021 à 8,167 milliards en 2022 et 8,080 milliards en 2023. Les dividendes ont continué à augmenter d'année en année. Un montant de 0,78 dollar a été versé en 2021, 0,86 dollar en 2022 et 0,92 dollar en 2023 (chacun composé de quatre dividendes trimestriels).
Dans le cadre des chiffres trimestriels du troisième trimestre 2024 publiés le 15 octobre 2024, les chiffres sur neuf mois 9M/2024 étaient également disponibles. Le chiffre d'affaires total (déduction faite des charges d'intérêts) est passé de 76,622 à 76,540 milliards de dollars au cours des 9 premiers mois de l'année 2023, soit une légère baisse. L'EBIT est passé de 25,218 à 22,146 milliards de dollars. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est passé de 22,028 à 19,104 milliards de dollars au cours de cette période et le BPA sur une base entièrement diluée de 2,72 à 2,40 dollars. Le nombre d'actions en circulation sur une base entièrement diluée a toutefois continué de baisser, passant de 8,153 à 7,965 milliards d'unités, ce qui est réjouissant.
Le 16 janvier 2025, les résultats trimestriels actuels du quatrième trimestre 2024 sont attendus avant l'ouverture de la bourse américaine (chez Bank of America, l'exercice correspond à l'année civile et les comptes sont établis au 31 décembre de chaque année). Selon les estimations du consensus des analystes, un BPA de 0,79 dollar américain serait possible pour un chiffre d'affaires trimestriel de 25,22 milliards de dollars américains.
Les estimations des analystes pourraient contribuer à la manière dont on voit le titre du point de vue institutionnel. Pour cela, les évaluations du panel d'analystes des six derniers mois sont prises en compte. Les experts d'Oppenheimer ont voté « surperformance “ avec un objectif de 54,00 dollars US, les analystes de Morgan Stanley ont conseillé ” pondération égale “ avec un objectif de 55,00 dollars US, Keefe, Bruyette & Woods a attribué le vote ” surperformance “ avec un objectif de 57,00 dollars US, Piper Sandler a conseillé ” neutre » avec un objectif de 50,00 dollars US. Les experts de Wells Fargo ont attribué le vote « surpondéré “ avec un objectif de 56,00 dollars US, Citigroup a conseillé ” acheter “ avec un objectif de 54,00 dollars US, Phillip Securities ” accumuler “ et 44,00 dollars US, Barclays ” surpondéré “ et 53,00 dollars US et Evercore ISI ” surperformance » et 45,00 dollars US. Les experts de la Royal Bank of Canada (RBC) ont classé le titre en « surperformance » avec un objectif de 46,00 dollars US, les analystes de Deutsche Bank Research ont voté « buy » avec un objectif de 45,00 dollars US et BMO Capital Markets a classé le titre en « market perform » avec un objectif de 40,00 dollars US.
L'objectif de cours moyen de ces 12 analyses serait donc de 49,92 dollars US. Le titre a clôturé le vendredi 3 janvier 2025 à 44,81 dollars à la bourse de New York (NYSE). Il pourrait donc y avoir encore un léger potentiel.
La présente analyse de l'action Bank of America (symbole : BAC) est réalisée sur un graphique journalier et se réfère au cours de la bourse de New York « NYSE » (New York Stock Exchange) en dollars américains. Les prochains objectifs de cours baissier et haussier pourront être définis plus précisément à l'aide d'une analyse de Fibonacci.
En partant du dernier sommet intermédiaire du 17 juillet 2024 à 44,44 dollars US jusqu'au cours le plus bas du 5 août 2024 à 35,14 dollars US, il faudrait d'abord examiner de plus près les objectifs à la hausse. Les résistances se trouveraient ainsi au niveau des projections supérieures de 46,63 dollars (1 236%), 47,99 dollars (1 382%), 50,19 dollars (1 618%) et 51,55 dollars (1 764%). À la baisse, les niveaux de 44,44 dollars (1,00%), 42,25 dollars (0,764%), 40,49 dollars (0,618%), 39,79 dollars (0,50%), 38,69 dollars (0,382%), 37,33 dollars (0,236%) et 35,14 dollars seraient des objectifs possibles pour les ours.
La moyenne mobile exponentielle (EMA) a été ajoutée ici au graphique. La MME200 est représentée en rouge. L'oscillateur « Relative Strength Index » (RSI) indiquait au moment de cette analyse, avec 49,69 points, un état de marché encore neutre.
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